Le trading de CFDs, réservés aux investisseurs expérimentés en raison des risques liés à l’effet levier, attire chaque année de nombreux particuliers qui désirent tirer profit de la volatilité et accroître leur performance sur les marchés financiers.
Bien qu’une sélection de courtiers CFD régulés et fiables domine le secteur et propose une offre de courtage avantageuse, de nombreux intermédiaires frauduleux œuvrent en dehors de tout cadre réglementaire et ternissent le secteur.
Qu’est-ce qu’un broker CFD ?
Dans l’univers des placements financiers, la bourse représente une alternative aux livrets réglementés pour faire fructifier votre capital.
Parmi les instruments proposés aux investisseurs, les CFDs (contrat pour la différence) sont des produits dérivés qui ont pour objectif de répliquer les variations d’un actif sous-jacent (action, matière première, indice, Forex…).
Ce type de produit, fournit par des courtiers en ligne spécialisés, attire les traders particuliers car la marge demandée par ce dernier pour prendre position ne représente qu’une fraction de l’exposition réelle.
Le broker CFD est donc un intermédiaire, régulé par une ou plusieurs juridictions (l’AMF en France par exemple), qui offre des services d’investissement via des produits OTC (over-the-counter) dont il fixe lui-même le prix.
Courtiers CFD : des différences en matière de régulation
Avec l’arrivée massive de nouveaux traders sur les marchés depuis 2020, le nombre de réclamations déposées par des particuliers auprès du Médiateur de l’AMF continuent à affluer (1 964 en 2021 vs 1 479 en 2020).
Alors que les litiges se concentrent essentiellement sur des problèmes de délai pour le transfert de PEA ou la politique de transmission d’ordres de bourse, plusieurs dizaines de réclamations visent toujours des courtiers CFD-Forex.
Dans son rapport annuel (2021), l’AMF indique que le préjudice moyen des victimes s’élève à 19 000 euros et que 60% des dossiers concernent des acteurs CFD chypriotes qui proposent leurs services d’investissement en bénéficiant du passeport européen (libre prestation de services).
Le Médiateur précise également qu’en l’absence d’établissement stable en France (succursale), il n’est pas compétent pour rendre un avis sur les dossiers. Les particuliers étant obligés de poursuivre ces entités dans leur pays d’origine ce qui complique les démarches pour réparer leur préjudice.
La présence physique d’un courtier CFD ainsi que la qualité du régulateur dont il dépend représente donc un point crucial pour choisir un acteur de confiance.
Ouvrir un compte chez un broker CFD hors la loi : quel danger ?
En raison de la croissance du digital, de nombreux acteurs de la finance apparaissent chaque année sur la toile, à l’image des banques en ligne. Malheureusement, certains acteurs peu scrupuleux démarchent les particuliers en France sans en avoir l’autorisation.
Habitués à ouvrir un compte en quelques clics, certains particuliers ne prennent pas le temps ou n’ont pas le réflexe de vérifier la fiabilité d’un broker CFD (régulation, historique, avis, liste noire de l’AMF…). Pourtant, une simple analyse permet bien souvent de démasquer la plupart des acteurs frauduleux.
Plusieurs témoignages de victimes publiés sur la toile sont édifiants et montrent à chaque fois l’impossibilité pour les clients d’effectuer des retraits d’argent afin de récupérer leurs fonds.
Afin de mettre en garde les investisseurs, certains médias diffusent le résultat de leurs enquêtes, à l’image de l’émission « envoyé spécial », afin de montrer au grand public que le risque de perdre son argent en ouvrant un compte chez un broker CFD non autorisé en France est bien présent. Toutefois, de nombreux investisseurs tombent dans leurs filets.
Quels sont les éléments à vérifier chez un broker CFD ?
Même si les courtiers illégaux sont très rusés pour attirer de nouveaux clients, de nombreux éléments peuvent vous mettre la puce à l’oreille.
Parmi ces éléments :
- Historique du nom de domaine du site très récent
- Absence de numéro d’inscription au registre du commerce dans les mentions légales
- Effet levier supérieur au plafond réglementaire (30 :1 au maximum sur CFD)
- Absence d’inscription dans le registre des agents financiers (REGAFI)
- Peu de retours de clients sur internet (attention aux faux avis)
Conclusion
Placer son argent en bourse est une décision importante car elle vous oblige à confier vos fonds à un intermédiaire.
Lorsque vous faites le choix de négocier des contrats CFDs, afin d’avoir accès a une gamme d’instruments plus vaste et qui comporte des règles plus souples (levier…), la sélection d’un courtier CFD doit être minutieuse et être le résultat d’un véritable travail d’investigation.
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