Comment calculer le taux de rentabilité d’une action ?

Achetez des actions ! C’est l’un des conseils les plus répandus dans le domaine de la finance de nos jours. Et pour cause ! Ce choix permet d’accroître votre capital sur le long terme en limitant les risques. Cependant, il faut en réalité tenir compte d’un certain nombre de facteurs pour faire cet investissement. L’un des plus importants est le taux de rentabilité de l’action. De quoi s’agit-il concrètement ? Comment calculer le taux de rentabilité d’une action ? Si vous vous êtes déjà posé ces questions, alors vous faites bien de tomber sur cet article. Nous vous invitons à y découvrir tout dans les lignes qui suivent.

Qu’est-ce qu’une action et comment fonctionne-t-elle ?

Dans le milieu de la finance, une action se définit comme étant une partie du capital d’une entreprise. Chaque société a donc une multitude d’actions qui peuvent être rachetées par des particuliers ou d’autres entreprises. L’ensemble des actions permettent d’obtenir une valorisation boursière. C’est-à-dire qu’elles permettent d’évaluer la valeur d’une société pour fixer un prix en cas d’un éventuel rachat.

Les personnes qui détiennent les actions d’une entreprise sont considérées comme des co-propriétaires. Ils sont appelés actionnaires et peuvent réclamer une partie des bénéfices ainsi que des actifs. Cette portion de bénéfices doit être proportionnelle au nombre d’actions qu’ils possèdent. Ainsi, plus le nombre d’actions détenu est élevé, plus les revenus le sont également pour l’actionnaire. 

Les actions sont en réalité des placements effectués par des investisseurs. N’importe qui dans le monde peut devenir actionnaire d’une entreprise. Il suffit d’acheter au moins une action et de remplir les conditions requises. Toutefois, être actionnaire ne confère pas tous les droits. La direction de la société n’est pas gérée par un actionnaire par exemple.

Les privilèges conférés aux actionnaires varient d’ailleurs en fonction du type d’actions qu’ils possèdent. Il peut s’agir des :

• actions au porteur ;
• actions nominatives ;
• actions nominatives liées ;
• actions ordinaires ;
• actions privilégiées.

Il faut reconnaître qu’avoir un plus grand nombre d’actions augmente l’influence du propriétaire. En effet, l’actionnaire majoritaire peut avoir un contrôle indirect sur les décisions qui seront prises par le conseil d’administration. Pour les actionnaires minoritaires, l’avantage principal est de percevoir des bénéfices réguliers sous forme de dividendes.

S’ils le désirent, ils peuvent aussi opter pour un réinvestissement des bénéfices obtenus. C’est une technique d’investissement à long terme pour augmenter la quantité de revenus passifs générés. En cas de besoin, les actionnaires peuvent aussi revendre leurs parts de la société. Dans la plupart des cas, les actions sont revendues plus cher, ce qui permet de faire une plus-value. La vente des actions nécessite cependant de tenir compte de certains procédés.

Que représente le taux de rentabilité d’une action et comment le calculer ?

Le taux de rentabilité est une valeur en pourcentage qui indique le profit réalisé grâce aux capitaux investis. Pour le calculer, il suffit d’appliquer une formule :

Taux de rentabilité = (revenus du capital+variation du capital)/capital investi

La variation du capital représente la différence entre les cours des actions à deux instants différents. En général, les deux moments pris en compte sont la date d’acquisition des actions et la date actuelle. En fonction de la valeur du résultat (positive ou négative), il est possible de conclure que l’action a gagné ou perdu de la valeur.

Soit R_t le taux de rentabilité au cours de la période t, on a :

R_t = (D_t + C_t – C_t-1)/ C_t-1 avec :

D_t : Dividende perçu au cours de la période t

C_t : Cours de l’action à la fin de la période t

C_t-1 : Cours de l’action à la fin de la période précédente (t-1)

Exemple du calcul du taux de rentabilité d’une action

Pour calculer le taux de rentabilité d’une action, il faut connaître au préalable toutes les valeurs des composants du taux. Exemple de calcul du taux avec un cours de l’action à la fin de la période t (C_t) estimé à 1200. Le cours de l’action à la fin de la période précédente (C_t-1) est de 1000 avec un dividende total perçu de 20.

R_t = (20+ 1200-1000)/1000
R_t = 0.22 ou R_t = 22%.

Les facteurs qui influencent le taux de rentabilité d’une action

Le calcul du taux de rentabilité d’une action prend en compte une multitude de paramètres. Il s’agit par exemple de l’évolution du cours de l’action et des dividendes perçus. Ainsi, la valeur obtenue dépend des principaux facteurs liés à ces paramètres. Ils peuvent être classés en deux catégories : les facteurs internes et les facteurs externes à l’entreprise.

Les facteurs internes qui font varier le taux de rentabilité sont :

• La performance financière ;
• La performance opérationnelle ;
• La politique de distribution des dividendes ;
• Les investissements réalisés.

La performance financière indique sa capacité à créer de la valeur, à réaliser des profits et à rétribuer ses actionnaires. Elle se mesure avec des indicateurs comme le chiffre d’affaires, le résultat net, la marge, le retour sur investissement, etc. La performance opérationnelle montre sa capacité à optimiser ses processus internes, à utiliser efficacement ses ressources et à atteindre ses objectifs stratégiques. Elle se mesure avec des indicateurs comme la qualité, la rapidité, la flexibilité, le coût, la satisfaction client, etc. La performance financière et la performance opérationnelle sont deux aspects complémentaires de la performance globale d’une entreprise. Elles sont liées car une bonne performance opérationnelle permet d’améliorer la performance financière et vice versa.

La politique de distribution des dividendes désigne la manière dont la société décide de répartir les bénéfices aux actionnaires. Une mauvaise gestion peut conduire à des pertes sur le long terme et faire baisser le taux de rentabilité.

Les facteurs externes qui agissent sur le taux de rentabilité sont entre autres :

• La conjoncture économique ;
• La demande du marché ;
• La pression fiscale ;
• La réglementation ;
• La situation politique ;
• La concurrence ;
• L’intervention de l’État.

La conjoncture économique est la situation du marché et de l’économie d’un pays ou d’une région. On la mesure avec des chiffres comme le produit intérieur brut (PIB), la croissance, l’inflation, le chômage, etc. Elle peut affecter le taux de rentabilité d’une action car elle peut modifier la vente, le prix, le coût, le profit, l’investissement, etc. des entreprises. Cela peut faire monter ou baisser le cours de l’action. Il faut aussi souligner que la demande du marché joue un rôle non négligeable dans le calcul du taux de rentabilité.

En effet, plus la demande est forte, plus les actions prennent de la valeur. Par exemple, lorsqu’un grand nombre d’investisseurs souhaite acheter des actions, les prix augmentent. À l’inverse, lorsque les actionnaires sont nombreux à revendre leurs actions, le cours baisse considérablement. Dans ce cas, l’offre est supérieure à la demande. De ce fait, la demande du marché peut faire monter ou baisser le prix des actions des entreprises.

Si vous cherchez les actions les plus rentables sur le marché actuellement, vous devez donc vous y prendre avec méthode. Prenez le soin de bien analyser et de calculer le taux de rentabilité en tenant compte de tous les éléments que nous venons de vous présenter ci-dessous.

Comment acheter des actions ?

Aujourd’hui, les particuliers peuvent à tout moment acheter les actions de leur choix. Pour ce faire, ils ont besoin d’un compte chez un intermédiaire. Il peut s’agir d’un compte-titres ou du PEA. Le compte-titres est un compte servant à stocker des valeurs mobilières. Il permet de détenir différents types d’actifs sans limites pour les dépôts et les retraits.

Le PEA est un compte-titres spécial avec divers privilèges. Il est personnel et permet d’éviter les taxes après avoir détenu de l’argent pendant 5 ans avec des plus-values. En échange, il y a quelques conditions à remplir pour ouvrir ce type de compte. Par ailleurs, il existe une limite de dépôt (150 000 euros).

Après avoir ouvert l’un de ces types de comptes, le particulier peut choisir l’action à acheter. Il est toutefois conseillé de bien se renseigner au préalable. C’est un investissement sur le long terme. Il est donc indispensable de choisir d’investir dans une entreprise prometteuse et ayant une bonne santé économique. Pour y parvenir, vous avez le choix entre une multitude de solutions.

La plus simple consiste à faire appel à un spécialiste du domaine pour obtenir son avis. Les experts de la bourse peuvent analyser les entreprises à votre place puis vous conseiller. L’objectif est de calculer le taux de rentabilité d’une action avant d’investir. Si vous le souhaitez, vous pouvez faire vos analyses vous-même grâce aux bilans financiers et aux graphiques sur le marché.

En gros, détenir des actions peut être très avantageux. C’est une manière simple d’avoir des revenus passifs et de limiter les risques liés aux investissements. C’est très pratique pour diversifier votre portefeuille. De plus, grâce à cet investissement, vous pouvez bénéficier d’un droit de vote au conseil d’administration de l’entreprise.

Cependant, cette pratique n’est pas sans inconvénient. Elle nécessite de consacrer assez de temps à l’analyse de la santé économique des entreprises avant d’investir. De même, il faut parfois disposer d’un capital très conséquent pour acheter les actions des entreprises ayant un excellent taux de rentabilité. Ce sont des entreprises cotées en bourse, donc les actions sont estimées à des centaines ou des milliers d’euros.

Conclusion

En somme, il faut retenir que le taux de rentabilité est l’indicateur qui permet de connaître le profit réalisé grâce aux capitaux investis dans les actions. Il se calcule très facilement à l’aide d’une formule prenant en compte l’évolution des cours et les dividendes. Ce taux peut varier selon divers facteurs, dont la performance financière ou la conjoncture économique. Il est donc recommandé de faire appel à des professionnels pour calculer le taux de rentabilité d’une action avant d’investir. Pour partager vos avis ou vos questions sur ce sujet, rendez-vous sur le forum de Boursematch.