Les produits structurés sont des instruments financiers sophistiqués qui suscitent un intérêt croissant dans le rang des investisseurs ayant à cœur de se diversifier et de s’assurer des rendements attractifs. Cela dit, leur complexité représente un défi à bien des égards, puisque beaucoup n’en maitrisent grand-chose. Ici, nous répondons donc aux questions fondamentales pour vous aider à appréhender ces placements.
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier élaboré par
une institution financière, notamment Leonteq
France. Il combine
généralement plusieurs actifs financiers, en particulier les actions, les
obligations, ainsi que les produits dérivés, afin de proposer une solution
d’investissement sur mesure. L’objectif est d’assurer aux investisseurs une
exposition à des actifs spécifiques.
La performance d’un produit structuré dépend de l’évolution d’un ou plusieurs actifs sous-jacents. En règle générale, ces derniers sont des indices boursiers, des actions individuelles, des matières premières ou des taux d’intérêt. La structure du produit est mise en place pour répondre aux objectifs précis de l’investisseur, et ce, en tenant compte de sa tolérance au risque et de ses attentes en matière de rendement.
Comment fonctionnent les produits structurés ?
Concrètement, une institution financière conçoit un produit en définissant un sous-jacent, dont nous avions déjà présenté les spécificités. Le produit est ensuite structuré pour répondre à des objectifs précis : la génération de revenus, la protection du capital, la maximisation des gains dans certaines conditions de marché, etc.
L’investisseur souscrit à ce produit en fonction de son profil de risque et de ses attentes. Pendant la durée de vie du produit, son rendement dépend des performances du sous-jacent. Par exemple, si un produit est basé sur un indice boursier, sa performance sera directement liée aux variations de cet indice. Certains produits structurés intègrent des mécanismes de protection, lesquels permettent de limiter les pertes en cas de baisse du marché. Dans le même temps, d’autres offrent des rendements plus élevés, mais exposent davantage l’investisseur aux risques.
Ces instruments sont généralement conservés jusqu’à leur échéance, qui peut varier de quelques mois à plusieurs années. À cette date, l’investisseur reçoit un paiement basé sur la performance du sous-jacent et sur les conditions définies dans le contrat initial. Cependant, il est possible de vendre un produit structuré avant son échéance, mais cela est susceptible d’entraîner autant de pertes que de gains imprévus en raison des fluctuations du marché.
Récap des avantages des produits structurés
Les produits structurés présentent divers avantages notables, que l’on peut
synthétiser en 3 points :
- Un rendement potentiel attractif : ces instruments promettent des rendements supérieurs à ceux des placements traditionnels, en particulier dans des environnements de marché volatils.
- La protection du capital : certains produits structurés garantissent une protection partielle ou totale du capital investi, même en cas de baisse significative des marchés.
- La diversification du portefeuille : avec une exposition à divers actifs sous-jacents, les produits structurés permettent de diversifier les sources de rendement et de réduire le risque global du portefeuille.
En peu de mots, les produits structurés présentent des opportunités intéressantes pour diversifier et optimiser un portefeuille d’investissement. Toutefois, il importe de bien comprendre leur fonctionnement, leurs avantages, de même que leurs exigences avant de s’engager. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier en vue de déterminer si ces instruments correspondent à vos objectifs et à votre profil de risque.
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