Simulation de bourse

C'est toujours un plaisir de lire tes analyses.

genfit, iph, bio, vla, alhyg :
les hausses sont toutes dues à un newsflow CT indiquant de bonnes perspectives MT/LT.
*vla : news AMM attendue au T1 2014
*bio : news fasttrack + deal US attendu en 2014
*iph : AK ok via entrée au capital fond US
*alhyg : news d'il y a 2j médoc orphelin
etc...

Je ne connais pas STNT et EOS mais ont-elles un newsflow attendu à CT ?

mERCI <NAK pour cette belle analyse qui éclaire un peu la situation actuelle fort difficile à décoder!

pour ma part , je suis depuis 10 ans les biotechs  et je tire plusieurs enseignements et persepectives:

-  Pour moi la plus intéressante est BIO au vue de sa capitalisation encore extrêmement fiable vu le pipe , le marché US où elle est implantée et les news à venir!
La hausse récente et un début de rattrappage après 8 ans de sommeil!
Si on estime le pipe et perspectives à 1 milliard on peut aller à 45 E

- Genfit : pour moi gros danger car surfe sur une spécu venue des US et ça peut dévisser grave car contrairement à BIO, bcp d'anticipations.....

- IPH , Hybrigénics, Cellectis: très bien monté ces derniers temps; pas assez connaisseur pour en parler mais se méfier de la bulle

- CARMAT: pour moi ça devrait monter vu l'implanattion réussie des coeurs mais il y a anguille sous roche ; ce cours qui est passé à 145 puis 99 c'est très louche.... Future AK énorme amha

- LES small caps qui devraient booster:

Moi je mise sur STNT ( gros marché), COX à ce sours très intéressante vu son repositionnement, ALEHT encore pas assez valorisée, VALNEVA que du bon à venir cours dérisoire
Après HIM devrait retrouver les 4E à un moment donné
DALET aussi peu liquide mais sous valo ahurissante vu le CA et la marge

Max

==> fdurepai: IPH est amha tout simplement la biotech française la plus attractive du point de vue US (technologie au top, possibilité de blockbusters...)... et de fait c'est la valeur du secteur la plus connue aux US... juste devant Genfit et loin devant TNG ou COX par exemple.... voir aussi ses collaborations aux meilleure niveau (Stanford...)... pendant des années j'ai signalé que je trouvais anormal que sa CB soit en dessous de celle de Nicox après l'échec du Naproxcinod... là sa CB est bien passé dessus celle de COX mais reste très raisonnable à horizon MT/LT...  c'est dommage qu'il a fallu que les investisseurs US s'y intéressent (AK réservée sur-souscrite puis achats sur le marché) pour la faire décoller alors que pendant des années elle a coté sous les 2 euros dans l'indifférence générale, y compris après avoir signé le plus gros deal du secteur en Europe avec BMS pour 35M$ d'upfront + 350M$ de milestones + royalties en cas de succès... le tout pour un produit tout juste en phase 2... c'est dire la valeur potentielle du produit et de la techno d'IPH).

N.

Dernière modification par nakama (02-02-14 21:57:04)

Bonjour Nakama,

Un avis sur Integragen et Diaxonhit ? Est-ce que cela peut être les prochaines?

Merci

PS: les deux au niveaux AT sont très bien orientées

==> ben06: je ne cherche pas "les prochaines"...  je cherche à avoir en portif à chaque instant les 5 meilleures à horizon 5-7 ans parmi la vingtaine de valeurs du secteur cotées à Paris... et je n'ai pas besoin d'AT pour ça ... je regarde uniquement la techno, les brevets, le pipe, la CB, la trésorerie, le management, ... ça me donne un potentiel haussier et un niveau de risque... et je compare ces deux aspects aux autres valeurs du secteur  pour décider sur lesquelles investir... après trouver le timing optimal ça m'a toujours semblé une idée bizarre... et surtout un bon moyen pour perdre son temps et de l'argent... j'ai bien du poster une dizaine de messages dans de sens.. mais sans convaincre grand monde visiblement...

Pour répondre quand même sur ces 2 valeurs que je suis bien sur:

* ALEHT: je suis négatif, et c'est pas nouveau

* ALINT: c'est pas mal dans le genre risque modéré (pour une biotech)... mais son potentiel haussier me semble également modéré comparé  à BIO, IPH, ERYP... et équivalent à DBV mais DBV à beaucoup d'atouts (partenariats majeurs signés, liquidité, investisseurs US rentrés fin décembre sur une AK réservée comme sur IPH)...  par ailleurs  ALINT est l'une des plus petites CB du secteur, donc pas elle moins concernée que les plus grandes par la vague de rachats des gérants pros dont je parle dans cette file... je n'imagine pas les gérants US investir sur ALINT par exemple.

==> supermaxou: pas vraiment, j'aime beaucoup VLA qui a pas mal d'atouts... c'est l'une des moins risquées du secteur... l'une des rares à faire un CA avec des ventes de produits... l'une des rares avec un management solide trans-européen... etc etc... mais son potentiel haussier me semble en dessous de celles mentionnées ci-dessus... ce qui ne m'empêche pas de la préférer à beaucoup d'autres... mais pas en tant que potentiel le plus fort.

N.

Dernière modification par nakama (04-02-14 20:14:39)

Bonjour Nakama,

Je serais très intéressé par votre analyse sur Pharming Group et Cardio3.

En vous remerciant pour ce que vous faîtes

JF

Annonce ce jour d'une nouvelle valeur sur laquelle des fonds US sont rentrés de manière significative (6.1% du capital) via un placement privé ==> Erythech Pharma (ERYP).  LIRE ==> https://europeanequities.nyx.com/fr/con … on-capital

Parmi les valeurs du secteur que j'ai en portefeuille c'est la troisième (après DBV et IPH) pour laquelle c'est ainsi officiellement annoncé.

Vu les hausses fantastiques sur DBV et IPH dans les semaines qui ont suivi ces rentrées de fonds US, j'ai nettement renforcé ce jour ma ligne Erytech en réel et sur BM.

Autre qualité du dossier Erytech ==> il s'agit d'une technologie comparable à celle de Nanobiotix (qui a vu son cours s'envoler récemment) qui consiste à encapsuler les principes actifs dans des globules rouges pour mieux viser les tumeurs (en les affamant) tout en épargnant les tissus sains... mais alors que Nanobiotix a besoin de lever des fonds et de plusieurs années pour aller au bout de ses développements cliniques et mentionne la signature possible d'un partenariat... Erytech a déjà levés les fonds nécessaires pour terminer sa première phase 3 avec dès résultats dans la LAL (Leucémie Aiguë Lymphoblastique) attendus dès cette année, et dispose déjà d'un deal structurant avec Recordati couvrant l'Europe (upfront de 5M€ payé, milestones de 37.5M€ + royalties + entrée au capital). Par ailleurs le reste du pipe est assez riche comparé à sa CB de 78 M€ ce soir.

A noter concernant ce placement privé ==> il ne s'agit pas d'une AK mais d'une cession de 17.5% des titres de la société par des actionnaires historiques (type capital risque ou autre) au profit d'investisseurs LT européen (2/3) et américains (1/3) spécialisés dans le secteur santé/pharma... c'est très intéressant car cela signifie:
* pas de dilution (ce n'est pas une AK)
* ceux qui voulaient vendre ont pu le faire ce jour sans que cela pèse sur le cours pendant des mois
* comme pour DBV et IPH, le bénéfice devrait être très net en terme de notoriété ==> Erytech sera désormais beaucoup mieux suivie par les gérants et analystes en Europe et aux US... où sa CB de 78 M€ devrait sembler bien basse vu sa techno, ses brevets, son pipe, ...

N.

Dernière modification par nakama (13-02-14 23:49:41)

Pas changé d'avis sur Medicrea ==> http://www.boursematch.com/forum/27893- … llip-.html

N.

Très probablement ==> dans le contexte actuel les bonnes nouvelles sont rapidement prises en compte par le marché... ce n'était pas tellement le cas ces 3 dernières années pendant lesquelles de nombreuses excellentes nouvelles n'ont eu aucun impact sur les cours (de Bioalliance entre autres)... ce qui a rendu possible le violent rattrapage qu'on observe depuis fin 2013.

N.

Bonjour Nakama,

J'ai parcouru tout le forum mais je n'ai pas vraiment trouvé ton avis sur ALNEV/Neovacs. Etant donné que tu connais toutes les biotechs, je ne pense pas que cela soit un oubli. Tu trouves que la capi est trop élevée?

Merci

Bonjour,

En effet, je comprends mieux. En fait, je suis sur BIO, ERYP et STNT mais je cherchais une autre valeur et il me semblait qu'ALNEV était plutôt intéressante.


Merci