Simulation de bourse

Les derniers comptes (au 30 juin 2013) sont disponibles sur le site d'Euronext dans ce prospectus de 208 pages ==> https://europeanequities.nyx.com/sites/ … octool.pdf

N.

Petite contribution même si on se répète un peu (cc que j'ai fait sur sites voisins vu que notre ami Nak a déjà fait le taff):


Je viens de rentrer sur ROCTOOL sous 11 , entreprise en pleine expansion qui gagne actuellement de gros marchés étant donné sa techno extrêmement prisé.
Sa valorisation est micrométrique compte tenu des chiffres clés et des perspectives ct de CA et bénéfices.

Mon objectif est donc de vous la faire découvrir (enfin.... après Nakama lol) car c'est une pépite méconnue .....mais qui ne tardera pas à l'être ( et là ...le cours se sera envolé)

MES OBJECTIFS:

Au 10/02/2014 cours 10.85

Je vise 20E CT/MT
40 à 60E MT / LT


JUSTIFICATIONS:



CONTRATS IMPORTANTS:

le 06/02/2014
RocTool, spécialiste de la conception et du développement de technologies pour le moulage des matériaux composites et plastiques, annonce que l'industriel Ju Teng vient d'ouvrir la plus grosse usine de composites au monde pour produire des coques de smartphones et tablettes tactiles.
Le fournisseur taïwanais de solutions 3C (ordinateurs, produits de communication et électronique grand public) s'est en effet équipé des technologies de moulage rapide de RocTool et a investi dans une centaine de lignes de production pour augmenter les cadences de production et disposer ainsi de la plus grance capacité de production au monde.

RECOS DES ANALYSTES:

le 15/11/2013
Invest Securities a démarré le suivi de RocTool à l'achat en visant 14,70 euros par action. La société a été transférée cette semaine sur Alternext. Le modèle économique de l'entreprise repose sur les droits d'utilisation de sa technologie, un concept qui a mis du temps à faire son chemin chez les clients, mais qui semble commencer à être accepté, note l'analyste, qui met en avant deux événements intervenus cette année à l'appui de ses projections. D'abord, JuTeng, un des principaux sous traitants du monde de l'électronique, a investi 20 millions de dollars dans une usine dédiée à la technologie RocTool. Ensuite, une très grande marque d'électronique grand public a choisi la technologie RocTool pour créer la coque de son nouveau smartphone.
Invest Securities pense que la société pourrait dégager en 2016 12,4 millions d'euros de revenus et 3,8 millions d'euros de résultat d'exploitation. Si elle parvient à passer à la vitesse supérieure dans l'électronique grand public, cela pourrait même doper encore les comptes.

PREVISIONS:

BNPA -0,29 € ===> 0,02 €


ARTICLE JOURNAL USINENOUVELLE:
Dans l’aéronautique, RocTool met ses technologies aux enchères
Par Frédéric Parisot - Publié le 11 juin 2013, à 14h58
La PME française propose à un groupe aéronautique de devenir le détenteur exclusif de ses technologies d’optimisation des procédés d’injection. Le portefeuille de brevets sera accordé au plus offrant.
RocTool a un business model plutôt original. L’industriel savoyard, qui a réalisé un chiffre d’affaires de 6 millions d’euros en 2012, développe des procédés d’injection innovants qu’il propose ensuite aux industriels sous forme de licences. Dans l’automobile, l’électronique ou la cosmétique, ces licences ne sont pas exclusives. Mais pour attaquer le marché aéronautique, le PDG de RocTool Alexandre Guichard a choisi d’accorder à une major du secteur une licence exclusive sur ses technologies baptisées Heat & Cool. Il propose une licence de type “lump sum”, c’est-à-dire un versement initial sans aucune limitation sur les volumes d’utilisation.
Pourquoi vouloir vendre un brevet exclusif au plus offrant ? Alexandre Guichard estime que si le meilleur enchérisseur est un avionneur, ce dernier aura le choix de conserver ces technologies comme un avantage concurrentiel ou de vendre à son tour la licence à ses concurrents. "Et si le candidat retenu est un transformateur, tous les constructeurs pourraient alors en bénéficier", ajoute-t-il.
Induction et refroidissement liquide

Dans le portefeuille de brevets Heat & Cool de RocTool, on trouve différentes technologies comme le Cage System ou le 3iTech, qui associent un chauffage du moule par induction et un refroidissement par eau. Elles concentrent la chaleur à la surface du moule, avec à la clé des temps de cycles réduits (car les températures d’injection et de durcissement sont atteintes plus rapidement), et la possibilité d’injecter des pièces de très faible épaisseur avec de meilleurs états de surface. Ces technologies sont applicables à la fois à l’injection de matières plastiques et à la mise en forme de pièces en matériaux composites. "Pour les composites, nos technologies sont une alternative crédible à l’utilisation des autoclaves, qui devraient être abandonnées à moyen terme pour les pièces de moyennes et grandes série", assure Alexandre Guichard.
Lancées sur le marché en 2010, les technologies Heat & Cool de RocTool sont le fruit de dix années de recherche et développement et de vingt millions d’euros d’investissements. Et la PME, qui a triplé son chiffre d’affaires en deux ans, table sur une forte croissance de son activité à moyen terme. En mai 2013, RocTool a annoncé la création de deux filiales, l’une aux Etats-Unis et l’autre à Taïwan, ainsi que la possibilité d’appliquer les technologies Heat & Cool au moulage des métaux.

Frédéric Parisot

Dernière modification par max02 (12-02-14 00:34:52)

Magnifique, ça va bientôt payer fort cette histoire!

Premières ventes du siège d'avion Expliseat qui utilise la technologie Roctool... LIRE: http://www.latribune.fr/entreprises-fin … iseat.html

La société envisage carrément de devenir numéro un dans la classe économique pour les vols cours (l'essentiel du marché en volume ceci dit)... pour commencer (ils préparent la suite avec des sièges long courrier) ==> en cas de succès ces sièges pourraient apporter pas mal de CA à Roctool sur 2014-2020 via les royalties... et ce n'est qu'un des clients de Roctool parmi des dizaines d'industriel l'ayant déjà adopté... alors que le procédé Roctool est encore tout nouveau

N.

Formidable interview du dirigeant de Roctool (4 pages dans JEC composite magazine).

LIRE ==> http://www.roctool.com/pdf/news/JEC%20C … -03-25.pdf

A RETENIR:
* techno Roctool déjà adoptée par 5 des 10 principaux fabricants de smartphones et tablettes
* perspective d'une marge d'exploitation entre 30 et 40% une fois passé les 20M$ de CA
* potentiel de CA > 70 M$ mais à très LT, pas en 3-4 ans
* valorisation usuelle de l'ordre de 5-10 fois le CA pour des sociétés avec le business model de Roctool
* 10 nouveaux projets majeurs dans le dept R&D
* pas d'AK à CT

N.

Résultats 2013 dans le rouge (-428K), mais meilleurs qu'attendus (-500 à -800K€)... -428K€ me semble un niveau de perte assez modéré vu l'ampleur des efforts de R&D consentis... et cohérent avec les fonds levés fin 2013 (3.6M€)...

LIRE ==> https://europeanequities.nyx.com/sites/ … at_net.pdf

N.

Hausse des volumes sur la valeur depuis quelques séances après plusieurs semaines très calmes... j'ai pas trouvé de raison particulière si ce n'est cette superbe interview récente du fondateur d'Expliseat (produit qui n'aurait pas pu exister sans le procédé Roctool) ==> http://www.boursorama.com/actualites/ma … 80dd789e95

Tombé aussi sur quelques liens intéressants:

http://www.enerzine.com/1036/17423+le-t … iers+.html

http://www.boursier.com/actions/actuali … 42097.html

N.

Dernière modification par nakama (23-06-14 22:47:31)

Bonjour Nakama,

On renforce biensur à ce cours?

Annonce ce soir d'une double extension de l'accord industriel en cours avec Ju Teng:
* aux tablettes/laptops (en plus des smartphones)
* au plastique injecté procédé (en plus des composites)

LIRE ==> https://europeanequities.nyx.com/fr/con … x-contrats

N.

Nouvelle signature le licence pourur Roctool.

https://europeanequities.nyx.com/fr/con … lextronics

https://europeanequities.nyx.com/sites/ … l_-_fr.pdf

ROCTOOL ANNONCE LA SIGNATURE D’UNE LICENCE GLOBALE
SUR PLUSIEURS MARCHÉS AVEC FLEXTRONICS
RocTool (Alternext – FR0010523167 – ALROC), concepteur de procédés innovants pour le moulage
rapide des matières plastiques et composites a annoncé la signature d’une concession de licence globale
avec Flextronics, l’un des principaux équipementiers mondiaux notamment en conception, ingénierie,
production, assemblage, test et prestations de services logistiques.
Flextronics a commencé à utiliser les technologies RocTool dès 2011. Mais cette nouvelle licence globale
s’étend aux dernières innovations de RocTool dans les procédés de moulage composites et d’injection
plastique pour le marché de l’électronique grand public, automobile ainsi que d’autres secteurs grand
public.
François Barbier, Président de l’activité Global Operations and Components de Flextronics : « Nous
sommes heureux de consolider notre partenariat avec RocTool ainsi que d’étendre la palette des procédés
de moulage que nous proposons à nos clients et constructeurs ».
Avec une présence mondiale consolidée, les capacités de moulage de Flextronics incluent l’injection
plastique et le moulage composite, notamment avec les dernières innovations Heat & Cool de RocTool.
Alexandre Guichard, Président de RocTool : « Combiner notre technologie avec les impressionnantes
capacités de moulage au niveau mondial de Flextronics devrait créer des nouvelles opportunités et
apporter aux constructeurs et grandes marques une véritable solution de production ».

S1 excellent en dépit d'un recul du CA de 36% (du au fort recul des ventes de matériels à faibles marges au profit des ventes de licences et royalties qui rapportent bien davantage)... le REX bondit en effet de 11 K€ à 437 K€ soit un marge proche 17% au S1 sur la base d'un CA qui démarre tout juste, c'est remarquable... RN également en forte hausse à 590 K€ (150 K€ au S1 2013)... hausse des FPs à 4.6 M€... tréso nette toujours largement excédentaire... donc bilan sain, rentabilité déjà élevée et forte croissance à venir ==> valeur de qualité exceptionnelle qui souffre amha d'un manque de notoriété et d'une faible liquidité, les deux étant liés... mais pas forcément un soucis si on à une approche LT basée sur la qualité du dossier.

LIRE ==> http://www.roctool.com/sites/default/fi … -%20FR.pdf

N.

==> Aelthen: entièrement d'accord, ce passage est pour le moins alambiqué, voire ambigüe... mais à LT peu importe le S2 2014... ce qui est important c'est d'avoir pu voir sur le S1 le niveau de marge que société peut produire sur la partie licences/royalties (celle appelée à progresser au détriment des ventes de matériels) alors que le CA est pourtant encore extrêmement faible... ça permet de mesurer ce que ça va pouvoir donner dans quelques années une fois la techno plus largement déployée... et c'est très réjouissant

Pour ce qui est de communiquer davantage, ça se discute ==> Roctool est une toute petite structure qui a surement mieux à faire que de communiquer sur chaque accord signé surtout si il y en a désormais un pas mois en moyenne... bien se dire que chaque communiqué coute de l'argent car bien sur la diffusion est payante... mais surtout la rédaction est également couteuse en ressources précieuses (temps et argent)... et pour un résultat discutable ==> ils n'ont pas besoin de cash, leurs actionnaires sont pour la plupart investis à LT... alors si il y a des impatients pour brader leurs titres alors que tout va pour le mieux où est le problème ?

N.