Simulation de bourse

Pour Actia je suis d'accord, tout le secteur est excessivement survendu et beaucoup de valeurs sont AMHA achetables... dont Akwell qui a été longtemps une de mes lignes importantes quand elle s'appelait MGIC... mais comme tu t'en doutes j'ai comparé beaucoup de valeurs du secteur et j'ai choisi Actia car elle me semble avoir la meilleure marge de progression en terme de rentabilité tout en pouvant faire de la croissance sans AK... et partant de là c'est le plus fort potentiel haussier de tout ce que j'ai pu analyser, dont Akwel, PVL, Delfingen, Belier, Valéo... toutes achetables ceci dit.

EKI contrairement à ALROC n'a pas à évangéliser le monde entier avec ensuite des délais en années pour concrétiser en CA... chez EKI ils sont juste meilleurs au plan technologique que les concurrents et là ils ont enfin la force commerciale pour faire du CA rentable donc je 'nai guère d'inquiétude sur ce dossier.. alors que sur ALROC si.

La phase 3 réussie d'ALPHA c'est unique ==> un blockbuster pot …

Confirmation de qualité des derniers résultats publiés ce week-end...magnifique deal avec Astra... envolée du cours assurée.
LIRE: http://inpublic.globenewswire.com/2018/10/23/Innate+Pharma+renforce+et+%C3%A9tend+sa+collaboration+de+d%C3%A9veloppement+en+oncologie+avec+AstraZeneca+HUG2221619.html


N.

==> Oliv21: pas liquidé mais beaucoup allégé en effet ALROC en réel et sur boursematch... S1 décevant comme déjà écrit plsu haut dans cette file... mais aussi, surtout, des reculs violents sur la plupart des smallcaps ce qui dégage des opportunités AMHA très intéressantes à horizon 6-18 mois ==> voir l'annonce ce soir d'Ekinops (fabuleux Q3 après de nombreuses annonces positives alors que la valeur est toujours proche de ses plus bas)... voir aussi ITL dont le recul me semble très excessif par rapport aux dernières annonces... pareil pour Actia... ou encore Pharnext certes en hausse, mais pas tant que ça pour une phase 3 réussie dans une indication sans aucun médicament sur le marché et un marché d'un milliard de dollar (CB de 120 M€ avec un pipe à suivre et un accord majeur déjà signé en Chine avec Tasly rentré au capital à un cours bien plus haut avant même ce succès de phase 3)...

N.

[quote=manfr]que penser de la dernière publication ?
merci[/quote]
Pertes nettement plus importantes qu'on aurait pu l'espérer il y a 6-12 mois... techno sublime mais croissance insuffisante et surtout rentabilité pas du tout au rendez-vous après déjà pas mal d'années ==> ça arrive hélas quand on est leader sur une niche où tout est à faire (développer la techno, la protéger, l'expliquer sur 3 continents à la fois, convaincre des mastodontes dans de multiples métiers... le tout jusqu'à vendre suffisamment pour faire des profits)

Mauna Kea se trouve, je dirais, dans exactement la même situation après des années d'avancées pourtant bien réelles... magnifique pari industriel mais mauvaise pioche au plan investissement boursier.... jusqu'ici...

N.

Fort recul d'Erytech suite à l'annonce de ce matin (arrêt des projets sur les cancers du sang et focus sur les cancers solides)... le recul du cours est logique mais -31% me semble très excessif car :
* la valo reposait sur les perspectives de succès dans le cancer du pancréas (phase 2 réussie, phase 3 à venir)
* le niveau de la tréso nette (>150 M€) devient très attractif comparé à la CB tombée à 196 M€ : aucun risque d'AK à CT/MT et donc une phase 3 financée dans une indication avec un immense marché et peu de concurrence...

J'avais allégé fortement ma ligne au fil de la hausse en réel et sur boursematch... le recul de ce jour (-31%) est l'occasion de refaire grossir cette ligne... mais doucement vu que les résultats de la phase 3 ne seront pas là avant longtemps....

N.

Résultats 2017 visiblement bien appréciés (hausse ce jour de +5% avec du volume, après un joli parcours depuis janvier).

Forte hausse des résultats en 2017 : Croissance organique du chiffre d'affaires : +7,7% - EBITDA : +24,8% - Résultat opérationnel : +112% .... LIRE: https://www.actusnews.com/fr/MICROWAVE-VISION/cp/2018/04/25/forte-hausse-des-resultats-en-2017-croissance-organique-du-chiffre-d_affaires-nbsp-plus-7-7-pour-cent-ebitda-nbsp-plus-24-8-pour

La recovery est enfin des plus claires, la défiance envers les dirigeants s'estompe progressivement... le dossier est AMHA en train de changer de statut ==> ALMIC est désormais perçue par les acheteurs au cours actuel comme une valeur de croissance rentable, leader sur un marché porteur et, merveille, avec un gros paquet de cash et des ratios attractifs... et comme en prime elle devient liquide et s'approche des 100M€ elle rentre logiquement dans le radar des gérants smallcaps, d'où l'effet sur le cours lent et régulier, cohérent av …

Tu as raison Oliv21, j'ai posté trop vite et trop bref ==> lire: une fois Orbit redressée avec un niveau de marge analogue au reste du groupe l'effet sur le RNPG devrait être de +6 à +7%... mais en attendant rien n'est moins sur. D'ici là le groupe pourrait surtout se révéler plus agile et plus économe en frais divers (comptabilité, cotation US....)

N.

==> Freezer24

Rien n'est certain en bourse. Biotech ou pas biotech, on n'est jamais à l'abri d'une mauvaise surprise gravissime (procès, guerre des prix, concurrence déloyale)... ou pire de dirigeants malhonnêtes.... mais au moins sur les biotechs on est normalement conscient que tant qu'un médicament n'est pas autorisé, rien n'est gagné et même ensuite encore faut-il que les ventes soient à la hauteur des investissements... sur d'autres secteurs on peut se convaincre à tort qu'il n'y a guère de risque et tomber sur une escroquerie façon Enron ou juste une boite qui va faire faillite pour une raison ou une autre.

Et donc pour estimer le potentiel à 5 ans d'une biotech, en simplifiant beaucoup ma manière de faire pour être clair ==> je valorise en faisant la somme de ce que devrait valoir les différents actifs du pipe dans 5 ans en cas de succès avec pour chaque candidat médicament une décote liée au niveau de risque tel que je l'estime (du type -99% pour du pré-clinique, -50% pour u …

Prix Nobel de Médecine en vue pour des utilisateurs Newyorkais du Cellvizio ?

Une étude publiée dans la revue Scientific Reports révèle la découverte du plus grand organe du corps humain : l’interstitium. Il s’agit d’une structure remplie de fluide circulant dans tout le corps. Jusqu’ici invisible, l’interstitium pourrait être l’origine de la propagation des cancers à travers les métastases.

...

L’endomicroscopie confocale laser in vivo avec Cellvizio®, technologie développée par Mauna Kea Technologies, permet la découverte d’une structure humaine inconnue, l’interstitium. Selon la revue Scientific Reports du groupe Nature, cette découverte pourrait s’avérer significative pour la compréhension de la propagation des métastases et potentiellement conduire à de nouvelles approches thérapeutiques du cancer

LIRE:

http://www.doctissimo.fr/sante/news/insterstitium-nouvel-organe-corps-humain

https://www.nature.com/articles/s41 …

[quote=oliv21]En considérant une marge ROC en baisse à 5% au S2, j'arrive à un ROC 2017 à environ 2500 k€ et un RNPG de 1750 k€.[/quote]
Le S2 est hélas bien plus mauvais que ça ==> ITL termine 2017 avec un RN de 1M€ fort décevant... pour 2018 le management anticipe un fort rebond de la rentabilité... c'est heureux mais ça manque tout de même de précisions sur les raisons du recul, et l'ampleur du rebond escompté.

La CB de 21 M€ ce soir est clairement trop élevée (PER 2017 >20 dissuasif) si on anticipe une poursuite de la tendance observée au S2... mais inversement, elle pourrait se révéler fort basse (VE/CA attractif et perspective d'un PER 2018 < 8) si le S2 2017 était juste un accident isolé, lié au départ du DG, dans ce qui reste un excellent parcours depuis 3 ans... surtout en cas de recul du cours sous les 11 euros...

LIRE: http://inpublic.globenewswire.com/2018/03/21/IT+Link+1+5+M+de+r%C3%A9sultat+op%C3%A9rationnel+en+2017+HUG2178184.html

N. …

Excellentes nouvelles sur OSE-172 qui devrait passer en phase 1 avant la fin de l'année, LIRE: https://www.businesswire.com/news/home/20180319005830/fr

Extrait :

Les principaux résultats de ces études montrent que l’antagoniste sélectif de SIRPa :
* Réduit la croissance tumorale et augmente la survie de façon significative dans des modèles orthotopiques de carcinome hépatocellulaire, de mésothéliome et de mélanome, utilisé en monothérapie et en combinaison avec des checkpoints inhibiteurs immunitaires ;
* Réduit significativement le développement de métastases dans un modèle de cancer du sein triple négatif ;
...


N.

Le Président du Conseil d’administration a visiblement bien fait de racheter 120 000 actions à 3.75€ il y a 15 jours ==> la société annonce ce matin la reprise effective aux US de la phase 3 de Tedopi sur une population cible sans aucune alternative médicale (échec des immunothérapies)

LIRE: https://www.businesswire.com/news/home/20180226006271/fr

C'est AMHA excellent à plusieurs titres :
* facilité de recrutement
* facilité à obtenir une AMM pour des patients sans aucune autre option thérapeutique si TEdopi est efficace
* part de marché potentiellement importante si succès car les immunothérapies sont certes très efficaces mais pas sur tous les patients loin de là, et notamment pas dans l'indication visée par Tédopi.

Le cours devrait logiquement revenir vers les 6€ d'avant la suspension de cet essai... voire davantage vu que le reste du pipe a bien avancé dans le même temps et que Tédopi vient d'obtenir un extension de sa couverture (brevets valides jusque 2033-2038) de natu …