Simulation de bourse

Dans l'histoire d'Innate il y a eu un épisode qui a marqué les esprits des actionnaires de l'époque... il suffit de relire le début de cette file débutée en janvier 2012 au moment de mon entrée sur le dossier :

Novembre 2013 ==> 20 M€ levés par placement privé auprès "d’investisseurs américains de premier plan"... à quel prix ?.... 2.67€

Février 2014 ==> l'action atteint 12€ (+350% en 3 mois)... puis 18€ l'année suivante.

Donc rien à redire pour les actionnaires de 2013 (relire les posts de 2013-2014 de cette file, c'est très bien documenté) ==> le placement aux US était privé, sans décote et cela a déclenché une vague de hausse inouïe alors que la valeur stagnait autour de 2€ depuis 2008... gain de notoriété, validation de la qualité du pipe d'Innate par des experts reconnus... clairement, cela rassure et convainc davantage qu'un exposé du PDG ou des annonces cliniques pas évidente à transcrire en termes de potentiel haussier.

Sur le projet annoncé hier, je ne suis pas auss …

Certes mais j'en ai dejà identifié 4 qui cotent à Paris rien qu'en scrutant mon portefeuille, il serait logique qu'il en existe pas mal d'autres parmi les 500 et quelques valeurs qui cotent à paris non ? Et pour qu'elles soient bon marché mieux vaut viser des smallcaps peu suivies que des bigcaps absolues comme Samsung suivie par des milliers d'analystes et gérants.

Après il ne s'agit pas de faire un portefeuille de 20 lignes sur ces 2 stratégies... si déjà je glanais une ou deux bonnes idées dans cette file je serais content...

N.

Le CA c'est une chose mais avec quelle rentabilité ? J'ai été voir par curiosité: 103 M€ de pertes opérationnelles pour Parrot l'an dernier... sur 100M€ de CA au total ==> au moins ils ont de la marge pour faire mieux en 2019... sinon il restera plus grand chose des 300 M€ levés :)

ALDRV de son côté c'est 100% de drones pros, des contrats dans la sécurité... des ventes qui accélèrent fortement... et une CB au plancher... or pour voir progresser la CB sur ce type de valeurs c'est bien de la croissance rentable qui convient le mieux... surtout quand on part de très bas (CB actuelle = 7 M€)... alors si en prime les champions chinois (leaders mondiaux des drones sauf quelques niches) sont freinés aux US...

N.

Stratégie A : accumuler les sociétés technologiques européennes au top dans des domaines stratégiques avec des concurrents en grande partie Chinois
==> si la techno est jugée essentielle pour la sécurité, les concurrents chinois seront "out" aux US et dans tout ou partie de l'Europe... et si ils comptaient parmi les leaders ce sera forcément très positif question CA et marges pour les meilleurs acteurs européens et US restants...

Quelles sociétés cotées à Paris rentrent dans ce cadre ?
==> pas beaucoup hélas... mais il y en a clairement 2 que j'ai déjà en portefeuille : Drone Volt et Ekinops (les drones et les équipements réseau c'est à la fois ultra-stratégique et peuplé de leaders chinois)

Stratégie B : accumuler les sociétés technologiques européennes en avance dans leur domaine et qui vendent beaucoup en Chine face à des concurrents en grande partie US
==> ces sociétés vont pouvoir profiter des tensions pour booster leur croissance en Chine, augmenter leurs marges... et apparaît …

L'AK n'aura pas tardé ==> ni grosse ni au Nasdaq... mais à un cours plutôt bas (11.5€) d'où le décrochage du cours ce jour (parmi les plus fortes baisses).

Les caisses désormais ne sont ni pleines ni vides (comparé à d'autres biotechs)... AK plus importante amha indispensable pour aller au bout des développements en cours... au Nasdaq probablement... mais plus nécessairement cette année... et pourquoi pas au meilleur moment si le management est habile... et les marchés sont bien orientés ces prochains trimestres ==>amha jouable à LT (5 ans) mais potentiel moindre que sur IPH, OSE, ADVIC, ALPHA, ALTER, ALONC ou ADOC il me semble.

N.

Annonce ce soir des premiers résultats d’efficacité... très partiels... mais néanmoins très positifs.... de Tédopi dans le très difficile cancer du poumon en 3-ème ligne.

LIRE ==> https://cts.businesswire.com/ct/CT?id=smartlink&url=https%3A%2F%2Fose-immuno.com%2Fpublications-scientifiques%2F%3Fpublished_year%3D2019%26ose_product%3D&esheet=51963392&newsitemid=20190402005734&lan=fr-FR&anchor=https%3A%2F%2Fose-immuno.com%2Fpublications-scientifiques%2F%3Fpublished_year%3D2019%26ose_product%3D&index=1&md5=6e83f7ee6fba84c969a910db1b52aab5

La CB (60M€ ce soir) sera amha aisément décuplée si confirmation de résultats positifs en fin de phase 3 (dans 2 ans).

Tédopi est par ailleurs testé dans d'autres indications et ne représente qu'une fraction du pipe d'OSE (et donc de sa valorisation actuelle).

N.

Comme quoi ça a pas tardé :)

IPO avec dilution de 5 millions d'actions +15% de suralocation possible soit une dilution autour de 18% pour lever environ 100 M€ ==> amha une cotation au Nasdaq ne se justifie pas pour lever si peu... coter au Nasdaq coute fort cher et ajoute des frais significatifs chaque trimestre... donc j'anticipe une levée de fond additionnelle du même ordre au moins.

Bref pour mesurer l'intérêt d'investir sur Genfit il faut désormais se baser sur une CB post-dilution de 850M€ à 1 milliard d'euros... et comparer son potentiel haussier à horizon 2-3-5 ans (et son risque d'échec) avec ceux de :
* OSE à 60 M€
* IPH à 433M€
* ADOC à 106 M€
* ADVIC à 86 M€
* alONC à 53M€
* ERYP à 130 M€
==> et pour moi la réponse est évidente: Genfit n'est pas chère comparée aux biotehcs US... mais bien trop chère comparée aux biotechs françaises, du moins les 6 ci-dessus qui peuvent toutes faire x10 ou plus en cas de succès avec un risque d'échec bien mopindre que Genfit (pipe plus av …

[quote=OLIVE-3950]Quelles sont les 5 biotechs préférées que tu évoques, outre ADVICENNE ?[/quote]
Celles dans lesquels je suis le plus investi en réel (et dans une moindre mesure sur boursematch)... chaque jour ou presque je fais en sorte que le poids de chaque ligne reflète mes anticipations (après ça veut pas dire que j'ai raison bien sur mais quitte à suivre l'actualité des toutes mes lignes et les comparer avec plein d'autres valeurs autant que ça serve à quelque chose).

Bref, pour mon portefeuille boursematch c'est facile à suivre... quant à mon portefeuille réel je l'affiche à intervalle régulier sur cette page ==> https://www.boursematch.com/membre.php?membre=nakama

Aperçu portif réel (ordre de poids décroissants le 2/1/2019) : IPH, ALMIC, ITL, ADOC, ALDRV, ALMOU, OSE, ALTXC, EKI, ADVIC, ALI2S, ALTER, Actia, ALPHA, ALPRO, MLIDS, ALANV, DLSI, ALONC, ERYP, ALROC, SFT, CEREN, ...

Mon portefeuille nakama sur boursematch est une version à la fois simplifiée et plus offensive de mo …

OSE Immunotherapeutics annonce l’autorisation d’essai clinique de Phase 1 par les agences de santé (France et Belgique) pour évaluer l’antagoniste sélectif de SIRPα BI 765063*, développé en collaboration avec Boehringer Ingelheim, chez les patients atteints de tumeurs solides avancées

LIRE: https://www.businesswire.com/news/home/20190305005784/fr

==> parcours sans faute d'OSE depuis le début de l'année avec cette seconde excellente nouvelle en quelques semaines sur un autre candidat médicament pouvant rapporter gros en termes de milestones (> 1 milliard d'euros dont 15 M au démarrage de cette phase 1... à comparer à la CB de 62 M€ ce jour... ce qui semble cadeau surtout avec un pipe comportant également une phase 3 en propre et plusieurs autres programmes...

N.

CA 2018 paru ce soir tout près de 44M€.... retour à une solide croissance au S2 et en particulier au 4e trimestre (+12%).... perspectives favorables pour 2019.

LIRE ==> https://www.globenewswire.com/news-release/2019/02/19/1737845/0/fr/IT-Link-9-6-de-croissance-du-chiffre-d-affaires-au-S2.html

EXTRAIT: La progression du chiffre d’affaires devrait se poursuivre sur le premier semestre 2019, l’effectif productif étant à son plus haut niveau historique.

CB amha très raisonnable à 14 M€... surtout vu la qualité du bilan (beaucoup de cash permettant de financer croissance interne et externe sans avoir à lever de fonds).

N.

Pour ceux qui ne connaissent pas, ceux qui ont raté les éditions précédentes faute d'avoir eu l'info au bon moment ==> L'AUTRE jeu boursier 100% gratuit et qui ne rapporte rien d'autre que l'estime de ses pairs... à savoir le JTB... démarre sa seizième année (c'est donc un grand frère de boursematch il me semble)... les inscriptions sont ouvertes jusqu'au 31 décembre minuit... après c'est trop jusqu'à l'année suivante.

Page d'accès pour les nouveaux ==> http://jeuthebull.fr/?q=user

Page avec le classement 2018 et les archives du concours depuis 2004 ==> http://jeuthebull.fr/?q=jtb/cj/2018

J'encourage chacun à participer au JTB (en gardant son pseudo boursematch afin de savoir qui est qui).

Le JTB est de nature très complémentaire à boursematch... à l'opposé en fait vu que toutes les valeurs y sont acceptées (BS, sicavs, warrants, valeurs étrangères)... mais les arbitrages en cours d'année sont en revanche interdits... donc ce n'est pas un jeu pour les court-termistes.... mais pour …

+10% Sur Actia ce jour suite à sa rentrée dans la shortlist Portzamparc.. LIRE: https://www.tradingsat.com/actia-group-FR0000076655/actualites/actia-group-gagne-10-valeur-preferee-d-un-analyste-834235.html

N.

Bon je répond à cette dernière question mais après j'arrête faute de temps.. dialoguer sur les valeurs est intéressant mais c'est beaucoup de temps pour être clair, complet et précis, et sinon je ne vois pas trop l'intérêt...

[quote=oliv21]Etes vous l'aise avec la structure financière de la dette d'Actia ? Ont-ils des échéances de remboursements proches ?[/quote]
Oui tant qu'ils font des profits, et a fortiori si ils parviennent à remonter leur rentabilité à endettement constant ou en baisse...voir aussi les FPs qui sont > à la CB... et ceci même si on en déduit les survaleurs... Valéo n'est pas dans ce cas (beaucoup de survaleurs) et des FPs < CB en dépit de la chute du cours.

Autre manière de voir les choses ==> pour plus que doubler son RNPG en 2-3 ans, il suffit à Actia de doubler sa marge rette (amha tout à fait atteignable d'atteindre 4% vu leurs produits) et faire quelques pourcents de croissance interne (rien d'impossible)... le tout sans AK... dans le cas de Valéo je ne cr …