Simulation de bourse

==> Millac : on est visiblement en desaccord sur ce qu'est un gros plouf: IBG à 2.06 ce jour perd 8% suite au formidable cafouillage que tu evoques
... ce n'est pas rien... mais amha sans son matelas de cash et son cours bradé, sur une telle news elle aurait pu perdre 20-25% facile.

Bref je considere qu'elle a une parachute a la baisse... et un boulevard devant elle a la hausse si elle finit par sortit une serie de bonnes
nouvelles... mais bon vu combien de fois elle a decu elle peut evidemment continuer a decevoir encore.... jusqu'a finir par surprendre (en bien)
tout le monde.... apres a chacun de voir, pour ma part je ne renforce pas au cours actuel car je me reserve pour l'AK Ares et quelques autres
dossiers... mais sans ca.... pour qui aurait du cash en trop....

N.

Merci, je suis d'accord c'est du GARP.... mais peux-tu regarder aussi pour ma question :

sais-tu si il existe des options, BSA ou autres bricoles dilutives en circulation ?

N.

sinon quoi ?

Avec le niveau de cash en caisse elle ne devrait pas chuter beaucoup quoi qu'elle annonce... c'est d'ailleurs l'un des avantages de cette valeur :
au cours actuel on achete un gros paquet de cash... plus la perspective d'un redressement progressif des marges qui proviendra pour
l'essentiel de la progression de la part des services dans le CA... bref recul faible en cas de deception, poussée violente en cas bonne
suprise... je comprend ceux qui la jouent a CT... meme si c'est plus prudent ama d'y venir pour le LT et jouer la recovery sur la durée....

N.

Mis a jour de mon profil avec appercu du portif réel ==> http://www.boursematch.com/membre.php?membre=nakama

Principaux mouvements de ces 15 derniers jours:
* renforcé : Lycos (tres modérement)
* allégé : MLFST (AK réservée et dilutive), Itesoft (montée vite... a renforcer sur repli), Ares
* allégé puis repris COX plus bas, je continue de maintenir COX en tete de mon portif, mais en veillant a ne pas depasser 10% de la valeur totale

Posté pas mal ces derniers temps ici-meme et sur Securibourse, notamment concernant ALFRE (voir mon post sur l'intro d'Hitech pros) et MLHOD

Plus que jamais content d'avoir renforcé Ares il y a 1 mois sous les 2.30 euros, soit des l'annonce de l'AK ... AK qui a finallement débuté ce jour
.... avec un cours ce soir à 2.70... soit 40c plus haut qu'il y a 1 mois... sans compter le DS détaché ce matin et qui cloture... en RH... je prevois
de souscrire a l'AK apres avoir tout de meme allégé un peu ce jour.

HIM reste parmi mes lignes importantes apres la …

Lu ce matin le document de base pour son introduction. Ce que j'y trouve est tres intéressant a mes yeux :
CA'05=4.47M RN'05=625K CB apres intro ~18M cash en caisse(post AK)=4-5M

Points positifs :
* forte rentabilité (peu de concurrence en 2005 SUR sa "place de marché inter-SSIIs"... mais pour 2006 et au dela ???)
* bilan tres sain
* metier porteur, croissance à venir

Points negatifs :
* VE/CA'05=3.50 (chere amha) ; PER'05=23 (correct mais pas cadeau non plus)
* concurrence à venir (Freelance, entre autres, se lance exactement sur le creneau d'Hitech en s'appuyant sur sa clientele
actuelle... d'ou un gateau a partager pour Hitech desormais)

Mon avis est tres clair ===> acheter plutot Freelance dont les ratios actuels sont :
* VE/CA'05=0.44 (PRESQUE 10 FOIS MOIS CHERE Qu'HITECH !!!!!)
* PER'05=5.6 (la encore bien moins chere)
* avec dans l'absolu un CA de leader autour de 40-45M en 2006 apres rachat de Valor ... et chez Freelance aussi : bilan tres sain, metier porteur.
…

resultats annuels ==> +394KE (+74% /an passé) LIRE :

L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion
du Conseil d'Administration sur l’activité de la société au cours de
l’exercice clos le 30 juin 2006, du rapport joint du Président du Conseil
d’Administration prévu par l’article L.225-37 du Code de commerce et des
rapports du Commissaire aux Comptes sur l'exécution de sa mission,
approuve, tels qu'ils ont été présentés, les comptes de cet exercice se
soldant par un bénéfice de 393 712 euros.

Sur la base du cours d'hier (3.70), cela donne :
PER de 7,90 : vraiment pas chere pour une boite de soft, meme cotée au ML
.... MAIS EN FAIT C'EST ENCORE BIEN MIEUX CAR il faut aussi prendre en compte
environ 1 euros (et sans doute un peu plus en fait) de cash net par action
====> VE/RN < 5,70 ... d'ou mon enthousiasme !

Je suis impatient de connaitre le CA (et donc la croissance surl'an passé), et le bilan
qui a du encore s'ameliorer du fait de ce profit sensible …

Si, mais le temps me manque... en gros TB autour de 2e... mais Ares dans le meme metier est encore mieux AMHA.

N.

Bonjour cup108,

Pour IDS ==> relire mon "analyse"sur ce forum.... elle date d'avant l'AK a 75c... il faut donc ajuster un peu...
La boite a éliminé ses foyers de pertes (cession Logicim + restructuration) et grace a l'AK va pouvoir se
renforcer (marketing notamment)... et comme dans son dernier communiqué elle annoncait deja un
carnet de commande en hausse significative.... ben on peut etre je crois optimiste pour 2007.... mais bon
c'est du ML donc a acheter pour le LT uniquement et avec moderation : quelques petits pourcents de son
portif reel (sur mon portif boursematch j'en ai beaucoup mais c'est du virtuel... en reel j'en ai beaucoup moins
evidemment)....

Pour les bonnes nouvelles sur IDS depuis mon dernier post dessus, lire :

Isotools marie l'Intranet et la gestion commerciale avec Cegid
Entretien avec Gaël Paquet, PDG de Isotools

http://www.econotique.com/Isotools-marie-l-Intranet-et-la-gestion-commerciale-avec-Cegid_a96.html

Isotools est une filliale d'IDS.

N. …

Merci nols pour toute bonne suggestion... MLALT je connais un peu : j'en ai eu en debut d'année... revendu depuis non pas que c'est un
mauvais cheval mais bon ca manque de visibilité a mon gout et du coup si le potentiel haussier et grand, le couple risque - potentiel ne
me satisfait pas suffisament. Par contre pour qui veiut absolument jouer une valeur du secvteur energie, elle me semble tres bien.

N.

P.S. pas d'accord que les valeurs ayant un potentiel de 200% et plus d'ici 2-3 ans sont rares... toutes celles que j'ai en portif ont en gros ce profil...
ceci dit pour Altergaz, comme pour les autres que je suis de pres... je dirais plutot qu'on peut viser (pour celles qui tiendrons leurs promesses)
+200 a +300% en 3-4 ans... et pas forcement en 2 ans... quoique quand on regarde Nicox cette année ou HIM, MOL, MLHOD et MLGDW l'an passé... :-)

Bien joué, j'ai fait de meme dès l'ouverture... c'est plus qu'une vague collaboration... lire l'annonce en entier...

N.

Mecelec ==> je ne la suis pas, mais je veind de jeter un oeuil.... le projet que tu mentionnes est en effet interessant... mais fort difficile a pricer
... de quoi creer une bulle speculative a la BCI Navigation... avec plusieurs mois avant de savoir si les cours atteints sont en phase avec la valeur
economique du projet.... ou bien completement excessifs... Avantage sur mecelec : la bulle n'a pas encore trop gonflé :-)

Inconvenient tout de meme : la boite est fort endettée (dettes-cash > 11M, FPs=5.3M ==> gros endettement)..... ce qui explique AMHA la
faible CB... voir aussi les pertes sur 2005 (1M) .... et les années précédentes (11M de pertes cumulées).... bref pour etre sur de son coup
il faudrait en savoir plus sur ce projet... y compris le cout des investisements pour Mecelec : faudra t-il une AK et de quelle montant pour
poursuivre dans ce projet ? quelle est le taux de rentabilité visé ?

Bref pourquoi pas si ca te tentes (moi pas) ==> specul haussiere a CT probable... p …

Coucou vp2,

En fait je suis sorti d'ITE ce jour a la fois sur mon portif reel et boursematch... ceci par prudence (25% de hausse en 15 jours)... et pour degager
du cash les marchés me paraissant exuberants ce jour (je je pense pas a COX ni ESK dont le hausse me semble meritée et destinée a se
poursuivre... mais a pas mal d'autres valeurs qui montent aussi avec moins de "bonnes" raisons pour ce faire). BREF sorti d'ITE car 4% de cash
ce soir ce n'est pas encore enorme vu le contexte... meme si ITE reste tres decotee... je prefere me concentrer sur les valeurs que je prefere a LT
et donc vendre ITE meme si ce n'est pas au plus haut...

HBW ==> pourquoi pas... mais c'est AMHA limite en terme de couple risque/potentiel haussier... peut-etre plus tard si je manque de meilleure idee...

N.

MLSEC : rien de nouveau depuis mon "analyse" déjà postée ici ==> http://www.boursematch.com/forum/viewtopic.php?id=1972

J'en ai recemment accumulé en reel et sur portif boursematch, attention évidemment a la faible liquidité ==> uniquement pour qui
peut se permettre de garder X années pour vendre une fois le redressement pricé par le marché.... Attout Capital la valorise 5 euros
contre 2.50 actuellement..... en cas de succès sur 3 ans elle peut AMHA facilement quadrupler et plus, surtout si elle passe sur
un autre marché entre temps ce qui semble possible sur la base de son CA.... mais elle peut aussi decevoir car rien n'est jamais
gagné d'avance...

N.