Simulation de bourse

Je résume:

- Neotion s'introduit sur Alternext en Juin 2006 et annonce un CA prévisionnel de €21,2M pour 2006.

- Le 24 Novembre, elle annonce une révison du CA qui finalement sera compris entre 11 et 12 M€, soit de 44 à 49% de moins que ce qui était annoncé 6 mois plus tôt, et de 17 à 24 % de moins que le CA de l'année 2005.

Pas terrible tout ça. Je veux bien comprendre que globo était un client très important, mais s'il représente 45% du CA, c'est que Neotion dépend trop d'un faible nombre de clients.

Je connais Neotion depuis longtemps. A l'époque, elle s'appelait at-sky et a commencé par faire des décodeurs satellites. Je ne comprenais déjà rien à sa stratégie qui changeait tous les 6 mois. Ce n'est pas beaucoup mieux. Par ailleurs, le site web neotion semble davantage fait pour les investisseurs que pour les clients potentiels.

Je pense que cette société a de bonnes idées techniques mais qu'elle les exploite très mal. Pour le moment, j'aurais tendance à dire : gare à vo …

Pour info, ILOG a publié aujourd'hui des résultats trimestriels excellents : +27% de CA par rapport au même trimestre de l'an dernier. A noter une forte croissance des ventes de règles métiers et des perspectives sur l'année fiscale revues à la hausse, ce qui est très bon signe. Le communiqué en Français est disponible ici:

http://www.ilog.fr/corporate/releases/fr/070125_q207_results.cfm

La capitalisation d'ILOG est d'une fois le (CA - Cash), ce qui est vraiment plus que raisonnable pour un éditeur de logiciels leader sur son secteur (ILOG est leader du magic quadrant Gartner des règles métiers).

J'ai trouvé l'extrait du reportage Capital qui parle de Novamex sur Youtube :

http://www.youtube.com/watch?v=9JqoPJhscrg

Novamex est une Société Française côtée sur le marché libre. Elle est positionnée sur un marché en forte croissance: les produits d'entretien écologiques (lessives liquides, dégraissants, liquides vaisselle, nettoyants multi-usages).

Sa gamme de produits écologiques s'appelle l'arbre vert (http://www.arbrevert.fr).

Dimanche dernier, j'ai vu un reportage consacré aux lessives écologiques dans l'émission Capital sur M6 . Plus de 5 minutes étaient consacrées à Novamex (Arbre vert). Parmi les points que j'ai retenus :

- L'arbre vert est leader en France sur ce secteur (une lessive écologique verte sur 2 vendue en France est vendue par Novamex)

- Elle est la seule entreprise en France pour le secteur des lessives liquides à avoir reçu le label Ecolabel (créé par la communaté Européenne)

- La plupart des lessives de grande marque qui se prétendent vertes ne le sont pas et contiennent des produits non bio dégradables.


Je suis actionnaire de Novamex depuis environ un an. Si le m …

Je sais que tu n'as pas dit ton dernier mot!

Il est diifficile d'estimer la fair value d'ESKER. A ce stade de développement, une proposition dans les semaines qui viennent autour de 20€ aurait sans doute des chances d'obtenir l'approbation du management et des grands actionnaires, mais ce n'est que mon avis.

Merci bourseclub.

Une super info ce soir pour Esker. Samsung Electronics France choit Deliveryware.

http://www.companynewsgroup.com/documents/PJ/CO/2007/114343_88_6W49_Esker-CP-Samsung-18-01-07-Version-finale.pdf

Si cela fonctionne bien, j'ai bien l'impression que cela pourrait se propager à d'autres filiales. Pour info, Samsung en quelques chiffres :

- 128 000 personnes
- 120 agences dans 57 pays.
- $56,7 Milliards de CA
- $7.5 Milliards de profits annuels.

Bonjour jean-g14

[quote=jean-g14],

Je reviens sur mon message, notamment sur le +50%, +40%...qui ne font pas +35% de croissance au final évidemment puisqu'il faut pondérer par le CA à chaque fois pour faire une moyenne de progression. Erreur grossière...

Cordialement[/quote]
Cela a été ma réaction première en lisant ton post, mais j'ai fait le calcul: (1,5*1,4*1,3*1,2) à la puissance 1/4 donne environ 1,345 soit environ 35% de croissance moyenne. Tu es tombé juste ;-)

Ceci étant, je mise plutôt sur une croissance moyenne de 50% étant donné la forte demande et l'expansion internationale de l'offre flydoc. Rappelons que nous serons bien au dessus de 60% en 2006.

Cordialement.

Nakama,

Je comprends ta décision de vendre mais pour ma part j'ai le sentiment qu'il se passe quelque chose chez ESKER en ce moment. Je préfère conserver. Le risque me semble quoi qu'il arrive limité compte tenu des perspectives à moyen terme.

Bonjour jean-g14


Il y a effectivement eu des hausses spéculatives en 2005 et 2006 sur Esker comme sur beaucoup d'autres titres. Ces hausses ont présenté les caractéristiques des hausses spéculatives : 2 à 4 jours de forte hausse, suivies par des jours de forte baisse. Dans le cas de la hausse récente d'Esker, la valeur affiche une succession de 6 séances de hausse et je dirais plutôt que la valeur s'installe dans une belle phase II selon la terminologie de Weinstein, ce qui n'empêche pas évidement de petits soubresauts à la baisse mais en limite la probabilité et la portée. Mais n'étant pas devin, je peux, bien sûr, me tromper.

Quant à enlever le CA émulateurs et Fax pour le calcul de la valorisation actuelle, sous prétexte qu'ils sont en décroissance, cela me paraît très abusif. Actuellement, ce sont des produits "vache à lait". Faible investissement- Forte marge.

Faisons plutôt les projections suivantes sur 4 ans

CA émulateurs : 25% de décroissance par an sur les 4 prochaine …

Je m'attendais à voir un Sylvain Duport en puissance parti de rien pour devenir millionaire. Au lieu de cela, M6 nous a présenté un "nanti" italien qui a démarré son affaire avec 4 millions d'Euros "prétés" par sa famille. Il a l'air plutôt compétent dans ses investissements boursiers, mais il tient sans doute beaucoup de la réussite de son entreprise au carnet d'adresses de sa famille. De mon point de vue, il est plus un bon chef d'entreprise polyglotte (au demeurant fort sympathique) qu'un véritable trader. Bref j'ai été un peu déçu. Ceci étant l'émission de M6 était très intéressante dans sa globalité.

J'ai acheté du Dalet cette semaine dans mon portefeuille réel. Cette société est bien positionnée sur une niche très spécialisée, dispose d'une une clientèle internationale et offre une valorisation attractive. Trois bons arguments pour me décider à franchir le pas ;-)

Je suis d'accord avec sansunrond. A mon avis, cette hausse était un attrape c--illon bien orchestré. Bien joué Neufav. Tu as su prendre tes PV a temps. C'est aussi ça le trading de haut vol.