Commentaires


profil boursier de Kgilles
Kgilles le 30/04/19 13:58
  sur la page de Niki

Bonjour, ici chacun est responsable de ses choix et tu as une mine de renseignements dans la rubrique "aide" sur la marche de ce site.
On apprend "sur le tas", surtout de ses erreurs, mais tu peux toujours t'inspirer des meilleurs au classement en t'abonnant eux pour suivre leurs positions.
Pour commencer, je sais que le premier choix des actions acheter n'est pas vident, pour ma part je fouine sur des forums de sites boursiers, je repaire les actions dcotes ou massacres et j'aime prendre des risques calculs.


profil boursier de Niki
Niki le 30/04/19 13:14
  sur la page de Niki

Et il possible que je me fasse suivre par quelqu'un pour savoir si mais prises de positions son fiable ?


profil boursier de Nrv
Nrv le 12/04/19 19:11
  sur la page de Gibsonsg

A suivre...!


profil boursier de Gibsonsg
Gibsonsg le 12/04/19 17:36
  sur la page de Gibsonsg

Portefeuille faon Dogsofthedow a ma sauce...10 valeurs du Cac 40 pour 1 an ou plus si affinits


profil boursier de Mystocks
Mystocks le 09/04/19 11:47
  sur la page de Mystocks

Exactement il y a du potentiel d'autant plus que l'action n'a pas du tout profit de la hausse gnralise des marchs depuis le dbut de l'anne


profil boursier de Nrv
Nrv le 08/04/19 13:39
  sur la page de Mystocks

VE / ebitda 12 par rapport a Korian 18 ou Orpa 19 c'est pas mal!


profil boursier de Mystocks
Mystocks le 08/04/19 12:23
  sur la page de Mystocks

Achat aujourd'hui de LNA Sant. Ce petit groupe familial (- de 500M de capitalisation) spcialis dans l'exploitation de maisons de retraites, prsente une dcote importante par rapport ses grandes concurrentes puisqu'elle est valorise 18x ses profits estims pour 2018


profil boursier de Kgilles
Kgilles le 28/03/19 09:28
  sur la page de Kgilles

J'assume le fait que ce portefeuille virtuel est assez dsquilibre: trop de socits d'lectronique et de logiciels, la plupart inconnues du grand public.
Mais, part deux lignes trs spculatives, Theradiag et oceasoft, les autres entreprises ont fait leurs preuves, certaines comme Itesoft ont de beaux bilans.
Dcotes, ces socits doivent voluer en 2019 ainsi que leurs cours.
Je choisi des points d'entre pour l'achat, pas d'analyses techniques, plutt du feeling et, bien sr, le suivi des actualits ( commandes importantes ).



profil boursier de Nakama
Nakama le 15/03/19 11:24
  sur la page de Nakama

==> Petzouille: oui min c'est le mot... la socit et dirigeant ont rachet des titres, c'est un signe positif mais il va y avoir une dilution massive au bnfice des dirigeants qu'il faut prendre en compte... je crois que c'est l'explication principale de la dfiance vidente sur l'action.

Plus gnralement, compar d'autres annes j'ai du mal identifier des socits attractives dans le secteur logiciel.... Anvia me semble un pari jouable aux cours actuels mais c'est un pari (risqu donc)... donc je sous-pondre le secteur qui est sans doute trop la mode et privilgie ce qui ne l'est pas (biotechs entre autres mais aussi recoveries ou valeurs classiques oublies).

N.


profil boursier de Petzouille
Petzouille le 14/03/19 10:36
  sur la page de Nakama

Bonjour Nakama,

Je recopie ci-dessous un message rcupr sur le forum bourso de Prodware, valeur que vous avez suivie un temps. Si par hasard vous la suivez encore, je serais intress par votre avis sur l'volution de l'endettement et des investissements de cette socit. Jolie croissance et rsultats, mais j'ai l'impression que la valorisation est mine par les doutes sur ces flux.

Petzouille

PRODWARE : FCF ngatif de 16m en 2018
glitzy
13 mars 2019•22:59

Oubliez le RN, la partie importante de la prsentation est sur les pages 19 21 (bilan et tableau de flux).

Prodware publie un FCF ngatif de 11m (flux oprationnels et d'investissement), mais cela ne prend pas en compte le cot de l'endettement, que la socit classe avec les flux de dette dans la partie financement. Or, les paiements d'intrt sont une dpense courante et contractuelle ncessaire l'activit. En ne prenant que la partie normative donc 5m, le vrai FCF est de -16m, donc -9% du CA ! Pour une socit de services, c'est inimaginable.

Les flux d'investissement sont de -36m : Prodware investit plus que 20% de son CA, donc plus qu'Orange, mais sans construire de fibre ni de rseau mobile ! O va l'argent ? Je ne le sais pas. Il n'y a pas la moindre ligne dans toute la prsentation sur ce sujet apparemment mineur... (J'aurais pens que c'est Microsoft qui hberge les clients SaaS de son offre Dynamics sur ses serveurs, et mme si c'tait Prodware, cela ne peut pas expliquer ces chiffres.)

La dette nette augmente d'ailleurs du mme montant, de 16m, au nouveau record de 76m. Pour rappel, 2017 avait t sauv par le BFR.
Je n'ai jamais vu de tels ratios d'investissement ou une telle distorsion entre P&L et cash flow sur une socit de logiciels ou de services informatiques (Prodware est un peu des deux). Les comptes de cette socit restent un mystre pour moi.
Je vous renvoie pour le reste aux discussions des annes prcdentes sur les 60m d'immobilisations opportunment reclasses dans une JV douteuse aux Etats-Unis.


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