Simulation de bourse

Bonne et heureuse année à tous, avec santé, amour et joie en priorité et réussite en second.
Merci encore à Thomas, pour la tenue de ce site et de son jeu remarquable.
Merci aussi aux participants qui en augmentent la qualité

Bonjour Argent,

En vérité, mon taux de rotation réel oscille habituellement entre 0,1 et 0,2. Il dépasse 0,5 pour approcher 1 ordinairement que dans les années de crise.

Le site Boursematch a quelques imperfections. Mon objectif sur le site étant de montrer un état représentatif de mon portefeuille réel à chaque instant, parfois je dois procéder à des rachats simultanément à des ventes pour conserver les bonnes proportions, la vente fractionnée n'étant pas possible. Dans les premières années, je ne fractionnais pas mes ordres, depuis je le fais pour contrer ce défaut. Ainsi les indicateurs de boursematch comme la durée détention, le taux de réussite, le gain ou la perte moyen ne sont pas du tout représentatifs.

Si mon portefeuille est globalement représentatif, il ne l'est pas tout à fait dans le détail. Je ne fais pas apparaître mes petites lignes, ni celles en formation, ni non plus celles qui sont sur des marchés non réglementés. Boursematch, et quelques autres sites bours …

Bonsoir Argent,

Je pense que nous avons abordé dans cette file et une autre du site tous les aspects de nos gestions qui nous différenciaient et il est peut-être temps de conclure. Il ne s'agit pas de dire que l'un a raison et l'autre tort. Cela n'aurait guère de sens dans la mesure où, de toute évidence, chaque pratique est adaptée à tel type particulier de tempérament.

Je vous remercie pour votre réponse sur ma question relative à votre opinion sur la valeur du temps. Il me semble que nos appréhensions respectives sur ce point nous font nous méprendre complètement. Il m'est apparu que vous appréhendiez le temps surtout comme une échelle. Je l'appréhende comme un contributeur direct important du rendement d'un portefeuille par l'effet de création de richesse que provoque l'activité humaine sur les entreprises. Cette distinction me parait capitale et fait la principale différence de l'investisseur sur le trader, selon la définition que j'en donne et qui est différente de la votr …

Bonsoir Argent,

Je vais tâcher de répondre à vos arguments sans trop de structure du discours et comme du tac au tac. Je vous prie de me pardonner ces défauts. Je n'ai pas trop le temps de construire un raisonnement.

Vous dites: "Néanmoins force est de reconnaître que le trader pourra tirer bénéfice de situations difficiles et exploiter, éventuellement, des baisses qui pourraient ruiner des investisseurs". Il faut effectivement admettre cet avantage que le trader a et que n'a pas l'investisseur. Ce dernier, s'il se refuse à la VAD ou aux options, n'a d'autre refuge pour se prémunir que de liquider ses positions partiellement ou totalement. Néanmoins, il faut admettre aussi que le trader s'expose à un double risque, le premier directement sur le sens de son pari, le second sur l'opérateur qui traite avec lui en contrepartie. Il est rare que la contrepartie défaille. Toutefois, il faut avoir bien clairement à l'esprit que ce risque n'est pas que théorique et emporte des conséquence …

Livermore, Argent, est tout à la fois un parfait exemple et contrexemple.

Génie de la spéculation, il le fut. Un des plus grands qui n'aient jamais été.
Une de ses maximes les plus célèbres fut:

"Tout au long du temps, les gens ont essentiellement agi et réagi de la même façon sur le marché en raison de: la cupidité, la peur, l'ignorance et l'espoir. C'est pourquoi les formations et motifs numériques se répètent constamment".Il me semble que c'est la quintessence d'un tel principe qu'est fondée la rationnalité du trading: la répétition de séquences prévisibles.

Qu'en est-il quand l'histoire ne se répète pas mais surgit de nulle part? Le prévisible, soit le domaine des probabilités, est l'ordinaire, la norme. L'imprévisible, le non-pensé, sont les fractures qui brisent cette tranquille linéarité.

Livermore est mort de sa géniale présomption.

Personne n'aime ce genre de séance. Qu'annonce-t-elle, si déjà elle le fait? Ce qui devait être pour moi une journée de tranquille repos s'est transformé en une journée assidue devant les écrans où j'ai passé tout mon temps à solder mes positions. Quel harassement, je suis épuisé et surexcité. Ainsi, j'ai quasiment liquidé toutes mes petites lignes ainsi que j'ai assez nettement nettement réduit quelques unes de mes grosses positions.

Mon portefeuille est devenu liquide pour environ 30%.

Dans mes grosses positions: ELEC, ALMIL demeurent inchangées à environ 8%.
Tessi et AURES sont passées de 13% à 6% pour la première, 4% pour la seconde.
Je n'ai plus qu'une participation résiduelle dans FEM quand il y a quinze jours elle aussi était à 13%-14% du tout.

J'ai pris le parti cette fois-ci, contrairement à 2008, de me constituer des réserves de monnaie au cas où le marché entrerait en crise.

Je n'ai pas du tout aimé ce vent de panique qu'il y a eu hier sur le DOW avec une baisse passagèr …

J'ai survolé votre approche du problème sans vraiment la comprendre. J'y reviendrai par curiosité intellectuelle quand j'aurais plus de temps.

Juste pour signaler à Argent qui peut ou non me croire que pour ce qui me concerne, ma gestion Boursematch correspond à la gestion réelle de mon portefeuille à 95%, que longtemps mon portefeuille correspondait presque à l'intégralité de mon patrimoine et aujourd'hui à environ 90% de celui-ci.

Ma gestion du risque est très intuitive:

-pas de trading ou à la marge (position en vad long surtout pour contrebalancer mes positions, sur des positions correspondant à environ 2,5% du tout sans idée de stop, mais avec un risque marginal et petit assumé);
-investissements principalement sur des sociétiés small sur lesquelles j'ai un avantage de compréhension et de suivi, principalement de croissance pour plus de 50% et quelques unes plutôt value pour 20% à 30%.
-concentration du portefeuille sur les grandes convictions;
-très peu de rotation de portefeu …

Bonjour Thomas,

La société Stallergènes (FR0000065674 GENP) a fusionné avec un autre groupe et se dénomme depuis
Stallergenes Greer (GB00BZ21RF93 STAGR).
Vous serait-il possible de faire les modifications pour que les anciennes actions prennent la denomination de la nouvelle et que les actions de cette société soit à nouveau négociable?

Merci d'avance

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Alors que 1000Mercis vient de publier ses résultats à mi-exercice, avec une croissance de chiffre d’affaires à deux chiffres pour une quasi-stabilité du résultat d’exploitation, Thibaut Munier – son directeur général - dans une interview intéressante réalisée par "labourseetlavie.com" revient sur les évolutions du marketing interactif et les perspectives que le Real Time Bidding introduit. Cette interview n’apporte pas de nouvelles notions mais permet d’améliorer la compréhension d’un secteur difficile à appréhender.

En fin d’interview, à une question de Didier Testot sur la liquidité limitée du titre de la société, T. Munier répond admirablement que la liquidité du titre n’est pas dans ses préoccupations, plutôt qu’il consacre son énergie au développement des activités de la société et que la liquidité du titre suivra ces développements. Cette réponse, si peu commune, est signe d’exception dans la manière de gérer une

Publication du chiffre d'affaires annuel.

Le chiffre d’affaires annuel annoncé aujourd’hui indique un déclin global des activités bien plus prononcé qu’escompté et l’absence de perspectives immédiates pour enrayer ce déclin. J’ajuste mes prévisions de résultats de l’exercice écoulé prenant en compte cette accélération de la décroissance conjoint avec les efforts importants de maîtrise des coûts depuis une année. J’aboutis à :
-un résultat d’exploitation prévisionnel sur l’exercice écoulé de : 1.700 milliers d’euros +/- 100
-un résultat net d’environ 1.300 milliers d’euros
-une trésorerie nette de dettes au 31 décembre 2012 légèrement supérieur à 11 millions d’euros.

La direction indique comme stratégie et orientation que « Budget Telecom poursuivra ses efforts de rationalisation ainsi que la recherche de nouveaux relais de croissance ». La recherche de nouveau relais de croissance indique qu’à l&#8217

Bonjour à tous,

Il y a plusieurs années s'était lancée une discussion autour de l'intérêt à modifier la façon de réaliser le classement général. Cette discussion que je n'ai pas retrouvée abordait l'utilité d'autres types de classement comme celui qui compare la performance du joueur au CAC 40. Je suggère toujours de le faire apparaître dans la ligne "autre classement" de la page classement. Ce qui serait intéressant dans ce type de classement serait de faire apparaître:
-la performance comparée au cac 40
-la durée du portefeuille
-enfin et surtout la performance annuelle moyenne comparée (avec l'indice de référence: ici le cac)

Je crois même que cette dernière est le meilleur type de classement, surtout quand le joueur prend de l'ancienneté, parce que sa performance n'a rien à voir avec une entrée opportune en phase de marché haussière mais quelques soient les conditions de marché. Bien entendu, il reste toujours des travers: ainsi une performance exceptionnelle d'entrée de jeu ne …

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Une bonne technique est toujours précédée par un travail de conceptualisation. De la confusion des idées sort de mauvaises techniques.
D'où l'intérêt de distinguer spéculation et investissement. J'invite ceux qui ne feraient pas cette distinction à creuser cette question polémique. Autrement, je parie qu'ils ne feraient ni de bons spéculateurs, ni de bons investisseurs, oscillant entre l'un ou l'autre sans jamais se fixer avec aucun