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#26 03-02-14 19:53:06

Re: A propos de Cast

Très bon Q4 (+22%)... et partant de là CA 2013 un peu au delà de mes attentes à 29.6 M€ (+13%) ... reste à voir ce que ça va donner niveau rentabilité, mais ce devrait être satisfaisant sauf mauvaise surprise...

Le ton du communiqué est par ailleurs positif pour 2014, lire ==> https://europeanequities.nyx.com/fr/con … %C3%A0-296

N.

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#27 09-04-14 22:18:18

Re: A propos de Cast

Confirmation ce soir avec le RN qui repasse dans le vert avec+110K€ (soit une formidable progression comparé aux -3.9M€ de 2012)... perspectives favorables pour 2014 et 2015 (objectif de croissance du management de 10% minimum par an).

LIRE ==> http://www.boursorama.com/actualites/ca … d0f5f1e7ee

Avec 38 M€ la CB a plus que doublé en 6 mois mais reste relativement bon marché vu le secteur et les bonnes perspectives.

N.

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#28 02-09-14 21:55:15

Re: A propos de Cast

S1 assez positif avec un CA en croissance modérée (en accélération au Q2) et une forte réduction des pertes... perspectives favorables pour le S2...

LIRE ==> https://europeanequities.nyx.com/fr/con … ncier-seme

N.

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#29 14-04-15 00:23:18

Re: A propos de Cast

Confirmation du redressement avec les chiffres 2014 parus ce soir: CA de 33.2M€, RN de 1.7 M€, en forte progressions sur 2013 (100 K€)... perspectives favorables à MT et surtout LT avec l'objectif d'une croissance de +10% par an sur les 5 prochains exercices (devrait être largement dépassés amha) et une hausse de la rentabilité dès 2016...bilan sain et encore renforcé par l'exercice en cours des BS à échéance juin 2015.

Cast est désormais rentable et compte profiter de son cash pour accélérer sa croissance... autrement dit croissance rentable sans AK au programme des prochains exercices, avec en prime une probabilité d'OPA élevée ==> le parcours boursier de Cast devrait logiquement ressembler à celui d'Easyvista, ou d'Emailvision (même secteur, même business model, et même difficulté pendant quelques années jusqu'à atteindre l'équilibre financier).

LIRE: http://www.boursorama.com/actualites/ca … c53ebb5f2c

N.

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#30 15-04-15 23:50:41

Re: A propos de Cast

Interview intéressante du dirigeant ==> http://www.boursier.com/actions/actuali … -3986.html

EXTRAIT:

Nous sommes aujourd'hui dans une situation très favorable avec l'émergence de normes qui vont encore plus légitimer nos solutions. Celles-ci sont d'ores et déjà adoptées et recommandées par les plus grands groupes mondiaux de conseil et d'intégration (le dernier en date est le BCG). Il nous faut investir commercialement et en R&D pour extérioriser tout ce potentiel de croissance, ce qui aura effectivement un effet sur nos marges en 2015 en pourcentage du chiffre d'affaires. En revanche, l'effet de levier de la croissance sur nos marges devrait se traduire par une appréciation de notre marge opérationnelle qui pourrait se situer autour de 15% en rythme normatif à horizon 2017.

Boursier.com : Votre objectif de doublement du chiffre d'affaires à 5 ans comprend-il un volet croissance externe ?

V.D. : Il s'agit d'un objectif réalisable uniquement par la croissance organique que nous ambitionnons de réaliser. Nous indiquons 'plus de 10%' au Marché, un niveau moyen proche de 15% par an pendant 5 ans, doit nous permettre de doubler de taille.

N.

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#31 29-04-15 09:15:54

Re: A propos de Cast

Superbe Q1 (+19%) et bonne visibilité sur la suite, LIRE: https://www.euronext.com/fr/content/bel … irm%C3%A9s

Cast ayant désormais tous ses voyants au vert (croissance, rentabilité, beaucoup de cash après l'exercice en cours des BS, probabilité élevée d'OPA)... elle devrait logiquement se payer sur une base similaire à ses comparables côtés à Paris les plus proches (Easyvista, Sidetrade, Esker, ...) soit 2 à 3 fois le CA 2014... de quoi rendre possible une poursuite de la hausse sur 2015 avec comme objectif la fourchette 5.5-8€ (soit une ratio CB/CA entre 2 et 3).

N.

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#32 19-05-15 15:45:21

Re: A propos de Cast

Publication d'une étude de 32 pages sur Cast par Bryan Garnier librement accessible, lire ==> http://www2.bryangarnier.com/images/upd … ort_FR.pdf

Pour une fois l'étude n'est pas financée par la société en question (fréquent sur les smallcasps en recherche de notoriété)... ce qui lui donne beaucoup plus de poids à mes yeux.

N.

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#33 28-07-15 20:30:41

Re: A propos de Cast

Accélération de la croissance au Q2 à +23%... ce qui donne un S1 en croissance de +21% dont 13% lié à la baisse de l'euro.. le reste étant de la croissance organique.... excellente visibilité pour le S2 et pour 2016 ==> Cast est amha la valeur du secteur logiciel la plus attractive vu le faible niveau de risque, la croissance élevée, le bilan ultra sain (beaucoup de cash en caisse suite à l'exercice des BS), l'attrait spéculatif.... et bien sur le prix encore assez bas à 51 M€ pour un CA 2015 qui devrait se situer autour de 60M€ (aux US une valeur ainsi leader mondiale d'une niche du secteur logiciel se paierait entre 4 et 10 fois son CA, en France un ratio de 1.5 à 2 fois le CA me semble une première étape atteignable rapidement et au plus tard d'ici 18 mois, une fois actée le bilan assaini et la croissance rentable présente et à venir).

LIRE: https://www.boursorama.com/actualites/c … 13d92e4aed

N.

Dernière modification par nakama (28-07-15 21:06:39)

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#34 01-09-15 23:36:04

Re: A propos de Cast

S1 2015 paru ce soir ==> http://www.actusnews.com/documents_comm … 15-def.pdf

Confirmation de la forte croissance (+21%) et de la très bonne visibilité pour la suite... ROC et RNPG sont en légère amélioration par rapport à 2014 mais ce n'est pas l'essentiel ==> le management favorise la croissance du CA cette année, en particulier aux US ce qui est une très bonne idée... ne serait-ce que pour attirer l'attention des investisseurs et prédateurs.

A noter:
* objectif confirmé d'un CA 2015 en progression d'au moins 10% et d'un RN annuel positif
* rachat d'actions en cours par la société avec 900K€ d'actions rachetés au S1

N.

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#35 05-04-16 00:18:50

Re: A propos de Cast

Croissance correcte mais rentabilité médiocre (800 K€ de ROP et 0 de RNPG) la société ayant décidé il y a un an de favoriser les investissements en 2015 ce qui se traduite par un bond des effectifs passés de 240 à 300 personnes... perspectives favorables pour 2016 et au delà (accélération de la croissance et de la rentabilité attendue).

LIRE: http://www.actusnews.com/communique.php … US-0-43655

N.

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#36 19-05-22 09:55:25

Re: A propos de Cast

Cast : offre de 7,55 euros par action, pouvant être portée à 7,85 euros

Cast et ses principaux actionnaires - DevFactory (27,4% du capital), Crédit Mutuel Equity SCR (17,1% du capital), Long Path Holdings 2, LP (10,4% du capital) ainsi que Vincent Delaroche (10,1% du capital), fondateur et PDG du groupe - sont entrés en négociations exclusives avec la société Financière Da Vinci, une société contrôlée par Bridgepoint SAS à la date des présentes puis, après immatriculation, par les fonds Bridgepoint Development Capital, le 18 mai en vue de l'acquisition par Financière Da Vinci, par voie de cessions et d'apports en nature, de 11.767.461 actions Cast représentant 65% du capital, pour un prix de 7,55 euros par action.

Ce prix sera augmenté d'un complément de prix de 0,30 euro par action dans l'hypothèse où le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire de 90% serait atteint à l'issue de l'offre publique obligatoire qui suivrait la réalisation de la cession du bloc de contrôle.

Le prix de 7,55 euros par action valorise 100% du capital et des droits de vote de Cast à environ 139 millions d'euros. Ce prix extériorise des primes de 27% par rapport au cours de clôture moyen pondéré par les volumes quotidiens du 17 mai 2022, de 59% par rapport à celui des 60 derniers jours calendaires et de 68% par rapport à celui des 90 derniers jours calendaires.

La conclusion des accords définitifs relatifs à l'acquisition du bloc interviendra à l'issue de la procédure d'information et consultation du Comité Social et Économique (CSE) de Cast.

La réalisation de l'acquisition du bloc envisagée est soumise à des conditions suspensives usuelles pour ce type d'opération étant précisé qu'elle ne nécessitera pas d'obtenir une quelconque autorisation réglementaire.


BDC, Long Path Holdings 2, LP et Monsieur Vincent Delaroche concluraient également un pacte d'associés prévoyant notamment les règles régissant leurs relations en ce qui concerne notamment la liquidité des titres de Financière Da Vinci ainsi que sa gouvernance.

En cas de réalisation de l'Acquisition du Bloc, Financière Da Vinci lancerait à titre obligatoire une offre publique d'achat simplifiée en vue d'acquérir le solde des actions de Cast au même prix de 7,55 euros par action.

Dans l'hypothèse où le seuil permettant la réalisation d'un retrait obligatoire serait franchi à l'issue de l'offre, Financière Da Vinci demanderait la mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire et verserait à l'ensemble des actionnaires ayant apporté leurs titres à l'offre un complément de prix de 0,30 euro par action, le retrait obligatoire étant réalisé au prix de 7,85 euros par action.

Le prix de 7,85 euros fait ressortir des primes de 32% par rapport au cours de clôture moyen pondéré par les volumes quotidiens du 17 mai 2022, de 65% par rapport à celui des 60 derniers jours calendaires et de 75% par rapport à celui des 90 derniers jours calendaires.

Le Conseil d'administration de Cast a accueilli favorablement la transaction proposée, sans préjudice de l'avis motivé du Conseil d'administration sur l'offre qui sera émis après réception de l'avis de l'expert indépendant en charge d'attester de l'équité de l'offre et du retrait obligatoire éventuel subséquent.

A cette fin, le Conseil d'administration a constitué un comité composé de Monsieur Vincent Delaroche, Monsieur Paul Camille Bentz et Madame Marie David, qui sera en particulier chargé de recommander un expert indépendant au Conseil d'administration.

L'acquisition du bloc et le dépôt de l'offre auprès de l'AMF devrait intervenir au début du second semestre 2022.

A l'issue de l'opération envisagée, Monsieur Vincent Delaroche, continuera de diriger les activités de la Société en tant que Président de Financière Da Vinci et Président-Directeur Général de Cast.

Le cours de bourse de l'action Cast a été suspendu le 18 mai 2022, la reprise de la cotation interviendra à l'ouverture des marchés le 19 mai 2022.

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#37 19-05-22 12:34:51

Re: A propos de Cast

Comme escompté au début de cette file, l'aventure Cast se termine par une OPA... le prix de 7.55€ est nettement au delà du plus haut de ces 10 dernières années ==> tant mieux pour les actionnaires... dommage par contre que la richesse du marché parisien se réduise ainsi au fil des OPAs, dans le secteur informatique notamment.

N.

Dernière modification par nakama (19-05-22 12:37:00)

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#38 20-05-22 15:39:08

Re: A propos de Cast

Oui, même constat. Pas trop fan des OPAs perso, qui réduisent la cote en pépites small caps pour nous les moyen-long termistes.

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